Траст - что это и зачем нужен

Траст — это доверительное управление имуществом. Это юридическая конструкция, при которой собственник имущества  (учредитель) передает свое имущество доверительному  управляющему для управления в интересах третьего лица (бенефициара). При этом полномочия управляющего в отношении актива ограничиваются трастовым договором.

История института траста: происхождение и развитие

Первым подобием траста была передача земель  от рыцарей, отправившихся на турниры или в крестовые походы, их доверенным людям. Целью такой передачи было сохранение имущества и обеспечение благосостояния семьи. Эти доверенные лица обязаны были управлять имуществом в интересах рыцаря и его семьи, то есть действовать как бы от их имени.

Со временем траст стал использоваться не только для управления имуществом во время отсутствия владельца, но и для других целей, таких как:

1. Защита имущества от кредиторов;

2. Наследование имущества;

3. Благотворительность.

В XX веке институт траста получил широкое распространение во многих странах мира. Он стал одним из важнейших инструментов международного финансового планирования, позволяя оптимизировать налогообложение, защитить активы от политических рисков и обеспечить конфиденциальность.

Определение траста и его виды

Современные трасты представляют собой сложные юридические конструкции, представляющие собой договор, в рамках которого учредитель передает свое имущество доверительному управляющему(трастовому управляющему) для управления этим имуществом в интересах одного или нескольких лиц (бенефициаров). При этом учредитель перестает быть собственником переданного имущества, а управляющий приобретает юридические права на это имущество, но обязан управлять им исключительно в соответствии с условиями траста и в интересах бенефициаров.

Трасты классифицируются по различным критериям, в зависимости от своих целей, структуры и других характеристик. Вот некоторые из наиболее распространенных видов трастов:

По степени отзывности:

• Отзывные трасты (revocable trusts): Учредитель имеет право изменять или отменять такой траст в любое время. Они часто используются для планирования наследования и управления имуществом при жизни.

• Безотзывные трасты (irrevocable trusts): После создания учредитель уже не может изменить или отменить траст. Все активы полностью переходят под контроль доверительного управляющего и не могут быть запрошены собственником обратно. Такие трасты обычно используются для достижения долгосрочных целей, таких как защита активов от кредиторов или минимизация налогов.

По целям создания:

• Наследственные трасты;

• Благотворительные трасты;

• Коммерческие трасты.

Другие виды трастов:

• Слепой траст: Бенефициары не знают о своем статусе.

• Целевой траст: Создается для достижения определенной цели, а не для конкретных бенефициаров.

По характеру распределения имущества трасты могут быть дискреционными и фиксированными. Рассмотрим их различия.

Отличие дискреционных и фиксированных трастов

Дискреционные и фиксированные трасты — это два основных типа трастов, которые различаются по степени гибкости управления имуществом.

• Дискреционный траст предоставляет управляющему широкие полномочия по распределению доходов и имущества между бенефициарами. Управляющий может принимать решения о том, сколько и кому передавать, как часто, какие условия, если таковые имеются.. Это делает такой траст более гибким и позволяет адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам.

• Фиксированный траст характеризуется жесткой структурой. Условия распределения доходов и имущества четко прописаны в документе о создании траста, и управляющий не имеет права отступать от этих условий. Это обеспечивает большую предсказуемость и позволяет планировать будущее с большей уверенностью.

Преимущества дискреционных трастов:

• Гибкость: Возможность адаптироваться к меняющимся обстоятельствам.

• Защита активов: Управляющий может защитить имущество от неразумных действий бенефициаров.

• Конфиденциальность: Возможность сохранить конфиденциальность информации о бенефициарах.

Преимущества фиксированных трастов:

• Предсказуемость: Четкое определение прав и обязанностей всех участников траста.

• Простота управления: Управляющему не нужно принимать сложные решения о распределении имущества.

• Защита от претензий: Жесткие условия траста могут защитить его от оспаривания.

Регулирование деятельности траста: законы и нормативы

Законодательство о трастах — сложная и постоянно развивающаяся система норм, призванная регулировать создание, функционирование и прекращение трастов. Она отличается высокой степенью детализации и учитывает множество нюансов, связанных с этой юридической конструкцией. 

К сожалению, прямого законодательного регулирования института траста в Российской Федерации на данный момент нет. Тем не менее российское право предлагает ряд альтернативных инструментов, которыми нужно руководствоваться в вопросах, связанных с деятельностью трастов:

1.  Доверительное управление имуществом: Глава 71 Гражданского кодекса РФ посвящена доверительному управлению имуществом. Хотя это не тождественно трасту, но позволяет передать управление имуществом другому лицу на определенных условиях.

2. Наследственные договоры: Позволяют заранее определить судьбу имущества после смерти наследодателя.

3. Благотворительные фонды: Для реализации благотворительных целей можно создать благотворительный фонд.

4. Соглашения о совместной деятельности: В некоторых случаях для реализации совместных проектов могут использоваться соглашения о совместной деятельности.

Обязательные условия для создания траста

Поскольку создание траста —  юридический процесс, он требует выполнения определенного ряда условий. Их несоблюдение может привести к признанию траста недействительным, возложению на участников траста юридической ответственности за нарушение законодательства или к налоговым санкциям.

Обязательными условиями создания траста являются:

1. Письменный договор (трастовый договор), в котором должны быть четко и ясно изложены все существенные условия траста. 

2. Имущество, указанное в трастовом договоре, должно быть реально передано управляющему. Это может быть как движимое, так и недвижимое имущество, денежные средства и другие активы.

3. Управляющий должен быть дееспособным физическим или юридическим лицом.

4. Наличие бенефициаров. В трастовом договоре должен быть определен круг лиц, в интересах которых создается траст (бенефициары). Они должны иметь права на получение доходов и выгоды от имущества траста.

Процедура регистрации и срок действия траста

Процедура регистрации траста может отличаться в зависимости от юрисдикции, где создается траст. Однако, несмотря на различия, существуют общие принципы и этапы, которые присущи большинству правовых систем.

Этапы регистрации траста: 

1. Подготовка трастового договора:

Разрабатывается подробный письменный документ, в котором четко прописываются все условия создания и функционирования траста. В нем указываются:

• Стороны траста (учредитель, управляющий, бенефициары);

• Передаваемое имущество;

• Цели создания траста;

• Права и обязанности каждой из сторон;

• Порядок управления имуществом;

• Условия прекращения траста.

2. Передача имущества:

Имущество, указанное в трастовом договоре, передается доверительному управляющему. Передача оформляется соответствующими документами.

3. Регистрация траста:

 соответствующий государственный орган юрисдикции регистрации траста подается пакет документов, включающий:

• Трастовый договор;

• Документы, подтверждающие первоначальную передачу имущества;

• Документы, удостоверяющие личность участников траста;

• Государственная пошлина (если требуется).

4. Государственный орган проверяет соответствие представленных документов законодательству.

5. По результатам проверки выдается свидетельство о регистрации траста (в некоторых юрисдикциях).

Обязательные элементы траста

В структуру траста входит 6 основных элементов:

1. Учредитель (Settlor)

• Инициатор: Лицо, которое инициирует создание траста (собственник активов).

• Передача имущества: Передает свое имущество в траст.

• Определение условий: Определяет условия, на которых будет управляться имуществом, и кто будет бенефициарами.

2. Доверительный собственник (Trustee)

• Управляющий имуществом: Юридическое или физическое лицо, которому передается право собственности на имущество траста.

• Обязанности: Управляет имуществом в интересах бенефициаров, согласно условиям траста.

• Ответственность: Несёт ответственность за управление имуществом и выполнение условий траста.

Примечание: Термины "доверительный собственник" и "доверительный управляющий" часто используются как синонимы. Между ними есть незначительные различия, которые мы рассмотрим далее.

3. Бенефициары (Beneficiaries)

• Лица, в интересах которых создается траст и которые имеют право на получение доходов и выгоды от имущества траста.

• Права бенефициаров определяются условиями траста и могут включать право на получение доходов, право на управление имуществом (в определенных случаях) и другие права.

4. Протектор (Protector)

• Является дополнительным элементом и не является обязательным в структуре траста. 

• Контролирует, действует ли доверительный управляющий в интересах бенефициаров и в рамках своих полномочий, и может сместить управляющего при необходимости

5. Трастовое имущество (Trust Property)

• Предмет траста —  имущество, переданное в траст.

• Виды имущества: Может быть любым видом имущества: недвижимость, ценные бумаги, денежные средства и т.д.

6. Трастовый договор (Trust Deed)

• Основной письменный документ, в котором подробно излагаются условия создания и функционирования траста.

• Содержание —  информация о всех сторонах траста, имуществе, целях создания, правах и обязанностях участников.

Важным моментом при создании траста является наличие доверия среди его участников. И речь здесь идет не только о личных отношениях, но и о важных юридических аспектах:

1. Юридические обязательства: Доверительный собственник имеет юридические обязательства по управлению имуществом в интересах бенефициаров. Нарушение этих обязательств может повлечь за собой юридическую ответственность.

2. Контроль со стороны бенефициаров: Бенефициары, как правило, имеют определенные права на контроль за деятельностью доверительного собственника. Это позволяет им отслеживать, как используется имущество траста.

3. Протектор: В некоторых случаях назначается протектор, который контролирует действия доверительного собственника и обеспечивает соблюдение условий траста.

Признание траста и его особенности

Признание траста —  это официальное подтверждение того, что созданная юридическая конструкция соответствует требованиям законодательства и имеет право на существование. Это означает, что траст обладает определенным правовым статусом, и его участники имеют соответствующие права и обязанности.

Для признания траста необходимо соблюдение следующих условий:

1. Письменный трастовый договор: Должен быть составлен детальный письменный документ, в котором четко прописаны все условия создания и функционирования траста.

2. Передача имущества: Имущество, указанное в трастовом акте, должно быть реально передано доверительному собственнику.

3. Наличие участников: В трасте должны быть учредитель, доверительный собственник и бенефициары.

4. Соответствие законодательству: Траст должен создаваться и функционировать в соответствии с законодательством той юрисдикции, где он зарегистрирован.

Процедура признания траста может включать следующие этапы:

1. Подготовка документов

2. Регистрация.

3. Государственная регистрация

4. Выдача свидетельства.

Правовой статус траста

После признания траст приобретает статус самостоятельного юридического лица или обособленного имущественного комплекса. Это означает, что траст может заключать сделки, приобретать и отчуждать имущество. Доверительный собственник начинает отвечать за управление имуществом траста, а бенефицианты получают свои права на доходы и выгоду от имущества траста. Также траст может выполнять роль налогоплательщика.

Роль и функции протектора в трасте

Протектор – это фигура, которая часто присутствует в структуре траста, особенно в тех случаях, когда учредитель хочет обеспечить дополнительный уровень контроля над исполнением условий траста. Протектор наделяется определенными полномочиями, которые позволяют ему влиять на управление трастом и защищать интересы бенефициаров.

Основные функции протектора:

1. Контроль за действиями доверительного управляющего. Протектор следит за тем, чтобы доверительный управляющий действовал в соответствии с условиями траста и в интересах бенефициаров. 

2. Защита интересов бенефициаров. Протектор выступает в роли защитника интересов бенефициаров, особенно несовершеннолетних или недееспособных. 

3. Изменение условий траста. В некоторых случаях протектор может иметь право изменять условия траста, если это необходимо для достижения целей траста или для защиты интересов бенефициаров.

4. Назначение и отстранение доверительного управляющего. Протектор может иметь право назначать и отстранять доверительного управляющего в случае его некомпетентности или нарушения условий траста.

Полномочия протектора

Полномочия протектора определяются условиями трастового договора и могут варьироваться в широких пределах. Обычно они включают в себя:

1. Право на получение информации. Может запрашивать от доверительного управляющего всю необходимую информацию о состоянии траста.

2. Право на участие в принятии решений: Протектор может участвовать в принятии важных решений, касающихся управления трастом.

3. Право на вето: Протектор может иметь право вето на определенные действия доверительного управляющего.

4. Право на обращение в суд: Протектор может обратиться в суд для защиты своих прав и интересов, а также для защиты интересов бенефициаров.

Содержание и особенности трастового договора

Содержание трастового договора может различаться в зависимости от юрисдикции, условий заключения и пожеланий сторон. Но есть набор определенных пунктов, которые обязательно будут присутствовать в каждом договоре. 

1. Предмет траста —  имущество, которое передается в доверительное управление. Это могут быть акции, недвижимость, деньги, произведения искусства и другие активы.

2. Цель создания траста может быть различной – защита имущества от кредиторов, управление имуществом несовершеннолетних или недееспособных лиц, налоговое планирование и т.д.

3. Права и обязанности сторон.

4. По продолжительности договор может быть бессрочным или иметь определенный срок действия.

5. На каких условиях доверительный управляющий должен управлять имуществом также прописываются в договоре. 

6. Договор предусматривает условия, при которых траст может быть изменен или прекращен.

Роль трастового договора в установлении прав и обязанностей сторон:

1. Определяет, кто является собственником имущества, находящегося в трасте. Формально собственником становится доверительный управляющий, однако бенефициар имеет право на пользование и распоряжение плодами и доходами от этого имущества.

2. Распределяет полномочия между сторонами. Учредитель сохраняет право на контроль за деятельностью доверительного управляющего, а бенефициар имеет право на получение информации о состоянии имущества.

3. Обеспечивает защиту интересов бенефициара, особенно если он несовершеннолетний или недееспособный.

4. Создание гибкой структуры управления имуществом: Трастовый договор позволяет создать гибкую структуру управления имуществом, которая может быть адаптирована к изменяющимся обстоятельствам.

Отличия траста от номинального сервиса

Траст и номинальный сервис – это два юридических инструмента, которые часто используются для управления активами; однако они имеют существенные различия в правовом статусе, функциях и обязанностях сторон.

Правовой статус

• Траст это договор для управления имуществом в интересах бенефициаров. Имущество передается в траст и отделяется от личного имущества учредителя.

• Номинальный сервис —  договорное соглашение, при котором одно лицо (номинальный держатель) выступает от имени другого лица (бенефициара) в качестве владельца активов. Юридическое владение активами переходит к номинальному держателю, но экономическое владение остается у бенефициара.

Функции

Траст:

• Управление имуществом

• Защита имущества

• Создание династического капитала

Номинальный сервис:

• Владение активами: Номинальный держатель выступает формальным владельцем активов, но не управляет ими.

• Конфиденциальность: Номинальный сервис часто используется для обеспечения конфиденциальности владения активами.

• Удобство ведения бизнеса: Номинальный сервис может быть удобен для ведения бизнеса в иностранных юрисдикциях.

Обязанности сторон

• Траст:

  • Учредитель передает имущество в траст и определяет условия его управления.

  • Доверительный управляющий управляет имуществом в соответствии с условиями траста, действует в интересах бенефициаров.

  • Бенефициар имеет право на получение доходов от имущества, но не участвует в управлении.

• Номинальный сервис:

  • Номинальный держатель выступает формальным владельцем активов, но обязан следовать указаниям бенефициара.

  • Бенефициар является фактическим владельцем активов и несет ответственность за принятие решений.

Сравнение траста и номинального сервиса

Когда выбрать что?

• Траст рекомендуется, если необходимо активное управление имуществом, защита от кредиторов или планирование наследования.

• Номинальный сервис подходит, если требуется конфиденциальность владения активами или удобство ведения бизнеса в иностранных юрисдикциях.

Важно отметить: выбор между трастом и номинальным сервисом зависит от конкретных обстоятельств и целей. Рекомендуется проконсультироваться с юристом для определения наиболее подходящего варианта.

Специалисты Andersen Business Services сэкономят ваше время. Мы знаем все нюансы ведения бизнеса, составления трастовых договоров и всей сопутствующей документации в разных юрисдикциях. Мы подберем для вас наиболее выгодное предложение.

Бесплатная консультация

Сравнение траста и оффшорной компании

Главное отличие траста от оффшорной компании состоит в том, что траст — это не юридическое лицо , а доверительное соглашение. Имущество передается в траст, и доверительный управляющий управляет им в интересах бенефициаров. В то время как оффшорная компания — это юридическое лицо, зарегистрированное в другой юрисдикции с более благоприятным налоговым режимом или другими преимуществами. Компания имеет собственную структуру управления и может заключать сделки от своего имени.

Траст и оффшорная компания отличаются ещё по нескольким пунктам. Они имеют разные цели создания:

• Траст чаще используется для защиты активов, планирования наследования, управления имуществом несовершеннолетних или недееспособных лиц.

• Оффшорная компания используется для оптимизации налогообложения, ведения международного бизнеса, защиты активов от кредиторов.

Управление имуществом

• Управление имуществом в трасте осуществляется доверительным управляющим в соответствии с условиями траста. Учредитель и бенефициары могут иметь ограниченное влияние на управление.

• Управление компанией осуществляется ее директором(ами) и акционерами. Акционеры имеют право голоса на общем собрании и участвуют в принятии решений.

Налогообложение

• Налогообложение траста зависит от законодательства конкретной юрисдикции. В некоторых случаях траст может быть налогооблагаемым как отдельное юридическое лицо, а в других – налогообложение происходит на уровне бенефициаров.

• Оффшорная компания обычно облагается налогом на прибыль, но ставки налога могут быть значительно ниже, чем в стране резидентства учредителя. Однако некоторые страны применяют правила контролируемых иностранных компаний, которые могут ограничить налоговые преимущества.

Конфиденциальность

• В  трасте уровень конфиденциальности зависит от законодательства конкретной юрисдикции. В некоторых странах информация о бенефициарах может быть общедоступной.

• Информация о бенефициарах оффшорной компании может быть более конфиденциальной, но также зависит от законодательства юрисдикции регистрации.

Траст как инструмент налогового планирования

Траст может быть полезен в сфере налогообложения, но это во многом зависит от юрисдикции и условий договора.  Несколько пунктов, по которым траст может принести пользу:

1. Отсрочка налогообложения: Передача активов в траст может отложить момент уплаты налогов, например, на наследство или дарение.

2. Изменение налоговой базы: Правильно структурированный траст может позволить изменить налоговую базу, что может привести к снижению налоговых платежей.

3. Использование льготных налоговых режимов: Некоторые юрисдикции предлагают специальные налоговые режимы для трастов, что позволяет снизить налоговую нагрузку.

Законодательные ограничения и риски

Несмотря на потенциальные преимущества, использование траста для оптимизации налогообложения сопряжено с рядом рисков и ограничений:

• Контроль за трансфертным ценообразованием. Многие страны ввели строгие правила контроля за трансфертным ценообразованием, чтобы предотвращать искусственное занижение налогооблагаемой базы при сделках между связанными лицами.

• Для компаний, зарегистрированных в низконалоговых юрисдикциях, могут применяться специальные правила налогообложения, которые могут нейтрализовать налоговые преимущества траста.

• Обмен налоговой информацией. Международный обмен налоговой информацией затрудняет сокрытие доходов и активов в трастах.

• Риск признания сделки недействительной. Если налоговые органы сочтут, что создание траста преследовало единственную цель уклонения от уплаты налогов, они могут признать сделку недействительной и доначислить налоги.

• Налоговое законодательство постоянно меняется, и то, что было эффективно сегодня, может стать неэффективным завтра.

Конфиденциальность бенефициаров и учредителя траста

Траст традиционно рассматривался как инструмент, обеспечивающий высокий уровень конфиденциальности для своих бенефициаров и учредителя. Однако степень конфиденциальности, которую может обеспечить траст, существенно варьируется в зависимости от юрисдикции, в которой он создан, и от конкретных условий трастового соглашения.

Уровень конфиденциальности

• Высокий уровень конфиденциальности. В некоторых юрисдикциях информация о бенефициарах траста не является публичной, что позволяет сохранить их анонимность.

• Ограниченная конфиденциальность. В других юрисдикциях требуется раскрытие определенной информации о бенефициарах, например, для целей налогообложения или борьбы с отмыванием денег.

Факторы, влияющие на уровень конфиденциальности:

• Юрисдикция

• Тип траста

• Условия трастового соглашения.

Законодательные ограничения

В последние годы наблюдается тенденция к усилению прозрачности в финансовой сфере, что привело к ужесточению законодательных требований к конфиденциальности трастов. Основные законодательные ограничения включают:

• Борьба с отмыванием денег. Многие страны ввели обязательства для финансовых учреждений и других профессиональных участников рынка идентифицировать бенефициарных владельцев юридических лиц, включая трасты. Это означает, что информация о бенефициарах траста может быть передана компетентным органам.

• Обмен налоговой информацией. Международные соглашения о взаимном административном содействии в налоговых делах (CRS) предусматривают автоматический обмен налоговой информацией между странами. Это означает, что информация о доходах, полученных бенефициарами траста, может быть передана в налоговые органы их страны резидентства.

• Регистры бенефициарных владельцев. Во многих юрисдикциях введены обязательные регистры бенефициарных владельцев, в которых должна быть указана информация о бенефициарах компаний и трастов. Доступ к этой информации может быть ограничен, но она может быть предоставлена по запросу компетентных органов.

Требования к трастам

Для создания траста необходимо:

• Наличие трех сторон. Для создания траста необходимо участие трех основных сторон: учредитель (сетлор), доверительный управляющий (трасти) и бенефициар.

• Ясное намерение. Учредитель должен четко выразить свое намерение создать траст и передать имущество в доверительное управление.

• Предмет траста. 

• Цель создания. Указывается цель создания траста, например, защита активов, планирование наследования, управление имуществом несовершеннолетних.

• Управление трастом.

• Бенефициары

• Продолжительность траста.

• Юрисдикция.

Роли и обязанности доверительного собственника и управляющего

Доверительный собственник (трасти) – это ключевая фигура в структуре траста. Именно на него возлагается ответственность за управление имуществом, переданным в траст.

Основные роли и функции доверительного собственника:

1. Юридический собственник имущества: Трасти становится юридическим владельцем имущества, переданного в траст. Однако это владение носит исключительно формальный характер и осуществляется исключительно в интересах бенефициаров.

2.  Управление имуществом: Трасти осуществляет управление имуществом в соответствии с условиями трастового соглашения. Это включает в себя:

• Инвестирование: Принятие решений о том, как инвестировать средства траста для получения максимальной доходности.

• Распределение доходов: Распределение доходов от инвестиций между бенефициарами в соответствии с условиями траста.

• Продажу и покупку активов: Осуществление сделок с активами траста.

• Управление недвижимостью: Если в трасте есть недвижимость, то Трасти отвечает за ее управление, включая аренду, ремонт и продажу.

3. Защита интересов бенефициаров: Трасти обязан действовать исключительно в интересах бенефициаров. Это означает, что он должен принимать решения, которые максимизируют выгоду для бенефициаров и минимизируют риски.

4. Соблюдение условий трастового соглашения: Трасти обязан строго соблюдать условия трастового соглашения, которое определяет права и обязанности всех сторон.

5. Ведение документации: Трасти должен вести подробную документацию о всех операциях с имуществом траста.

6. Налоговая отчетность: Трасти отвечает за подачу налоговых деклараций от имени траста.

В некоторых юрисдикциях термины "доверительный управляющий" и "доверительный собственник" могут использоваться как синонимы. Однако в некоторых случаях между ними есть различия:

• Доверительный собственник – это лицо, которое формально является владельцем имущества траста. Он несет юридическую ответственность за это имущество.

• Доверительный управляющий – это лицо, которое фактически управляет имуществом траста от имени доверительного собственника и в интересах бенефициаров.

Важно отметить: В современном трастовом праве функции доверительного управляющего и доверительного собственника часто объединяются в одном лице. Это связано с тем, что разделение этих функций может усложнить управление трастом и повысить расходы.

Риски работы с доверительным собственником и их минимизация

Работа с доверительным собственником несет в себе определенные риски, связанные с управлением имуществом и исполнением обязательств. Рассмотрим наиболее распространенные риски и способы их минимизации:

Основные риски:

• Ненадлежащее исполнение обязанностей: Доверительный собственник может не исполнять свои обязанности должным образом, что может привести к убыткам для бенефициаров.

• Конфликт интересов: Доверительный собственник может иметь личные интересы, которые противоречат интересам бенефициаров.

• Мошенничество: Существует риск мошеннических действий со стороны доверительного собственника, например, присвоения имущества траста.

• Некомпетентность: Доверительный собственник может не обладать достаточными знаниями и опытом для эффективного управления имуществом.

• Изменение законодательства: Изменения в законодательстве могут повлиять на условия траста и создать дополнительные риски.

Способы минимизации рисков:

• Тщательный отбор доверительного собственника:

  <li dir="ltr" aria-le